Binance se snaží uklidnit investory, ale její finance zůstávají záhadou

„Investoři by se zprávou stále neměli být spokojeni,“ řekl Douglas Carmichael, bývalý hlavní auditor americké rady pro dohled nad účetnictvím veřejných společností.

„Nedovedu si představit, že by to odpovídalo na všechny otázky, které by investor měl ohledně dostatečnosti zajištění.“

Zpráva uvedla, že jejím účelem bylo ujistit investory, že aktiva, na která se zpráva vztahuje, „jsou zajištěna, existují na blockchainu(ech) a jsou pod kontrolou Binance. Nezveřejnila však nic, co by poskytlo komplexní přehled o její finanční situaci nebo likviditě.

Zpráva o rezervách je pětistránkový dopis od partnera z jihoafrické pobočky globální účetní firmy Mazars. Dopis nebyl auditní zprávou, neřešil efektivitu interních kontrol finančního výkaznictví společnosti a bylo uvedeno, že Mazars neručí za čísla.

Svou práci firma prováděla pomocí „dohodnutých postupů“ požadovaných společností Binance a dodala „neposkytujeme žádné prohlášení ohledně vhodnosti“ těchto postupů. Zpráva neuváděla celková aktiva ani celkové pasiva. Rozsah byl omezen pouze na bitcoinová aktiva a pasiva. Partner Mazars, který dopis napsal, Wiehann Olivier, se odmítl vyjádřit. Několik čísel ve zprávě vyvolalo nové otázky ohledně schopnosti Binance dostát svým finančním závazkům vůči zákazníkům.

Na poslední stránce dopisu Mazars byla krátká část nazvaná „podrobnosti zprávy“, která se skládala ze tří čísel, z nichž každé je denominováno v Bitcoinu. Jedno číslo bylo označeno jako „zůstatek pasiv zákazníků“ a vykazovalo zůstatek 597 602BTC. Další číslo, označené jako „report o stavu aktiv“, ukázalo zůstatek 582 486 BTC.

Výsledkem je, že celkové bitcoinové závazky uvedené v dopise Mazars byly o 3 % vyšší než bitcoinová aktiva. Jinými slovy, Binance neučinila splnit svůj poměr rezerv k aktivům zákazníků 1:1. V amerických dolarech by závazky byly asi 9,68 miliardy dolarů, zatímco aktiva by byla 9,43 miliardy dolarů, tedy asi o 245 milionů méně.

Třetí číslo nakreslilo jiný obrázek. Toto číslo bylo označeno jako „čistý zůstatek závazků (s výjimkou aktiv zapůjčených zákazníkům)“ a ukazovalo hodnotu závazku, která byla upravena směrem dolů o přibližně 21 860 BTC na 575 742 BTC.

Zpráva Mazars ukázala, že na tomto upraveném základě byly závazky o 1 % nižší než aktiva, což vedlo Mazars k prohlášení, že „Binance byla 101% zajištěna“ při použití této metodiky. Mazars zároveň také napsal, že „Binance byla z 97 % zajištěna“, když se pro výpočet použilo vyšší číslo pasiv. Mluvčí Binance Jessica Jung uvedla, že rozdíl ve výši 21 860 BTC byl „složen z půjček poskytnutých zákazníkům prostřednictvím úvěrového programu Binance“ a že „zajištění za uvedené půjčky není v BTC, ale v jiných měnách“. Pokud by Binance neposkytla tyto bitcoinové půjčky „byli bychom 101% zajištěni.“

Binance oznámila svůj nový „důkaz o rezervách“ 25. listopadu, která čísla označovala jako „výsledky auditu“. Carmichael řekl:

„Nazývat to auditem je hrubě mylná představa.“