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GMX Hurra dezentrale Spot- und Futures-KryptobörseDas bietet Vorteile wie Handel mit 50-facher Hebelwirkung, mehr Handelspaare, hohe Liquidität und das Programm Gewinnbeteiligung. Die Plattform ist auf Arbitrum und Avalanche verfügbar, wo sie zu den größten DEXs gehört.
Es bietet dieselben Handelsfunktionen wie eine zentrale Börse, ist jedoch vollständig vertrauenswürdig und dezentralisiert. Sie benötigen lediglich eine Kryptowährungs-Wallet, um mit dem Handel zu beginnen, da keine KYC- oder Registrierungsanforderungen bestehen. GMX ging im September 2021 an den Start und hat seitdem ein Handelsvolumen von über 90 Milliarden US-Dollar generiert. Die Plattform hat 200.000 aktive Benutzer und ein offenes Handelsvolumen von über 150 Millionen US-Dollar.
Grundinformation
 Seitentyp |
Dezentraler Austausch |
| Einfach für Anfänger |
Ja |
| Mobile Applikation |
Nein |
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– |
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2021 |
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Kryptowährungen |
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Kryptowährungen |
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– |
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8 |
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Mittel |
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sehr aktiv – E-Mail, Live-Chat, |
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Ja, GMX und GLP |
| Buchseite |
https://gmx.io |
GMX-Bewertung
GMX ist beliebt dezentraler Austausch, das auf den Handel mit unbefristeten Futures spezialisiert ist. Das Projekt, das Ende 2021 auf einer Schicht 2 des Ethereum-Netzwerks namens Arbitrum gestartet und später auf Avalanche bereitgestellt wurde, gewann schnell an Zugkraft, indem es den Benutzern das bis zu 50-fache ihrer hinterlegten Sicherheiten anbot.
Der Leveraged Trading – das Ausleihen von Mitteln von Finanzplattformen, um stärker an Preisbewegungen beteiligt zu sein – ist in den letzten Jahren zu einem wesentlichen Bestandteil des Ökosystems der Kryptowährungen geworden. Unter anderem können Marktteilnehmer hierdurch von fallenden Kursen profitieren, bei unsicheren Bedingungen das Risiko reduzieren und bei entsprechender Überzeugung in große Mengen auf Vermögenswerte setzen.
Es gibt mehrere Möglichkeiten, bei Kryptowährungen Hebelwirkung zu nutzen. Binance und andere zentralisierte Börsen bieten Kunden die Möglichkeit, Geld für Handelszwecke zu leihen. Beispielsweise erlaubt Binance seinen Kunden, maximal das 20-fache ihrer ursprünglichen Einzahlung zu leihen. Seit Kurzem bieten traditionelle Finanzunternehmen wie die GME Group und ProShares ihren institutionellen Kunden auch Zugang zu Hebelprodukten wie Ethereum-Futures-Optionen, Bitcoin-Short-ETFs und vielem mehr.
GMX unterscheidet sich von diesen Diensten dadurch, dass es dezentraler Austausch, das gehebelte Handelsdienstleistungen anbietet. In dieser Hinsicht kombiniert es eine ähnliche Erfahrung wie andere DeFi-Börsen wie Uniswap mit gehebelten Handelsdiensten, die von Unternehmen wie Binance angeboten werden. Auf GMX können Benutzer einen Hebel von bis zu 50x für BTC-, ETH-, AVAX-, UNI- und LINK-Trades nutzen. Mit anderen Worten: Wenn ein Händler Sicherheiten im Wert von 1.000 US-Dollar bei GMX hinterlegt, kann er bis zu 30.000 US-Dollar aus dessen Liquiditätspool leihen. In diesem Ratgeber werfen wir einen Blick auf das Angebot von GMX und prüfen, ob es sicher ist und ob du es für deine nächste Wette nutzen solltest.
Wichtige Funktionen von GMX
In diesem Abschnitt haben wir die wichtigsten Funktionen der dezentralen Börse von GMX zusammengefasst.
So funktioniert GMX
Der Handel auf GMX wird unterstützt Multi-Asset-GLP-Fonds zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Artikels ein Wert von über 254 Millionen US-Dollar. Im Gegensatz zu vielen anderen gehebelten Handelsdiensten leihen sich Benutzer Geld aus einem Liquiditätspool, der BTC, ETH, USDC, DAI, USDT, FRAX, UNI und LINK enthält.
Benutzer können „Long“ oder „Short“ gehen oder Token einfach an einer Börse handeln. Händler eröffnen eine Long-Position, wenn sie eine Wertsteigerung eines Vermögenswerts erwarten und davon ausgehen, ihn bald zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen zu können. Bei GMX können Benutzer einen minimalen Hebel vom 1,1-fachen ihrer Einzahlung und einen maximalen Hebel von 50x für Long- und Short-Positionen wählen.
GMX wird durch Orakel betrieben, die von der Chainlink-Blockchain bereitgestellt werden. Um das Liquidationsrisiko aufgrund temporärer Dochte zu verringern, wird ein aggregierter Preis-Feed von Börsen mit den größten Handelsvolumina verwendet. Eine Liquidation erfolgt, wenn die Sicherheiten eines Benutzers nicht mehr ausreichen, um einen Handel aufrechtzuerhalten. Die Plattform schließt dann die Position und überweist die Einlage zur Deckung ihrer Verluste.
Wenn ein Benutzer einen Handel eröffnet oder Sicherheiten hinterlegt, macht GMX eine Momentaufnahme seines Dollarwerts. Der Wert der Sicherheiten ändert sich im Laufe des Handels nicht, selbst wenn sich der Preis des Basiswerts ändert.
Wenn ein Benutzer eine Long-Position eröffnen möchte, kann er als Sicherheit das Token hinterlegen, mit dem er handeln möchte. Alle erzielten Gewinne werden in derselben Vermögensanlage ausgezahlt. Bei Shorts ist die Sicherheit auf von GMX unterstützte Stablecoins beschränkt – USDC, USDT, DAI oder FRAX. Gewinne aus Shorts werden in den eingesetzten Stablecoins ausgezahlt.
GMX-Gebühren
Preis für Öffnen oder Schließen Position hat eine Positionsgröße von 0,1 %.
Die Sicherheit für Long-Positionen ist der Longing-Token, für ETH-Longs ist die Sicherheit ETH, für BTC-Longs ist die Sicherheit WBTC usw. Die Absicherung von Short-Positionen ist z. B. einer der unterstützten Stablecoins. USDC, USDT, DAI, FRAX. Wenn beim Öffnen oder Schließen einer Position ein Swap erforderlich ist, wird eine Standard-Swap-Gebühr erhoben. Diese Gebühr beträgt 0,2 % bis 0,8 % der Sicherheitengröße. Die genaue Gebühr hängt davon ab, ob der Swap den Saldo erhöht oder verringert.
Transaktionsgebühr
Das Öffnen/Schließen/Ändern einer Position umfasst zwei Transaktionen:
Der Benutzer sendet die erste Transaktion zur Anfrage öffnen / schließen / Sicherheiten hinterlegen / Sicherheiten abheben
Züchter überwachen die Blockchain auf diese Anfragen und führen sie dann aus. Der Preis der zweiten Transaktion wird im Bestätigungsfeld angezeigt als „Ausführungsgebühr“. Diese Netzwerkkosten werden im Blockchain-Netzwerk bezahlt.
Bewertung von Stablecoins
Falls der Preis einer Stablecoin unter 1 $ fällt:
Das Öffnen und Schließen von Short-Positionen während dieser Zeit würde Sicherheitenkosten basierend auf einem Spread von 1 US-Dollar zum Stablecoin-Preis verursachen. Wenn beispielsweise der Preis der gewählten Stablecoin auf 0,95 $ fällt, würde das Öffnen einer Position mit 1.000 dieser Stablecoin dazu führen, dass eine Position basierend auf dem Preis von 0,95 $ für 950 $ abgesichert wird. Beim Schließen der Position würden 950 der Stablecoin basierend auf dem Preis von 1 $ abgehoben. Auf diese Weise sollen Zwangsvollstreckungsprobleme während der Einzahlung vermieden werden, da die Sicherheiten in USD hinterlegt und basierend auf dem aktuellen Preis in Token umgewandelt werden.
Um sicherzustellen, dass Gewinne aus allen Short-Positionen immer vollständig ausgezahlt werden können, werden die Gewinne im Rahmen der Verträge in Stablecoin ausgezahlt, und zwar basierend auf dem höheren Betrag von 1 USD oder dem aktuellen Stablecoin-Preis. Ähnlich verhält es sich mit Swaps, bei denen eine Stablecoin ohne Pegel verwendet wird: Es gilt ein Spread von 1 $ auf den Preis der Stablecoin.
Long-Positionen sollten hiervon nicht betroffen sein, obwohl es beim Wechsel von einem depegierten Stablecoin zu den für die Position erforderlichen Sicherheiten zu einem Spread kommen kann, z. B. Für ETH Long ist eine ETH-Sicherheit erforderlich. Alternative Swap-Plattformen können verwendet werden, um vor dem Öffnen einer Long-Position einen Swap durchzuführen. Bei einer großen Streuung sollte die Schnittstelle eine Warnung anzeigen.
Anleitung von GMX
GMX funktioniert ähnlich wie eine zentrale Vermittlungsstelle, allerdings ist aufgrund der Dezentralisierung kein Registrierungsprozess nötig. Sie können in Sekundenschnelle mit dem Handel beginnen, denn alles, was Sie brauchen, ist Kryptowährungs-Wallet.
Verbinde dein Wallet mit GMX
Sobald Sie ein Wallet wie MetaMask oder Coinbase Wallet haben, gehen Sie zu GMX.io und klicken Sie oben rechts auf „Wallet verbinden“.
Arbitrum oder Avalanche Network hinzufügen
Um GMX zu verwenden, müssen Sie entweder Arbitrum oder Avalanche Network zu Ihrem Wallet hinzugefügt haben. Falls du es noch nicht hast, kannst du unten rechts auf das Popup klicken und GMX fügt es automatisch für dich hinzu.
Anschließend erhalten Sie von MetaMask oder Ihrem Wallet eine Benachrichtigung mit der Bitte um Genehmigung.
Übertragen Sie Token auf Ihr Arbitrum- oder Avalanche-Wallet
Wenn Sie Arbitrum oder Avalanche zum ersten Mal verwenden, müssen Sie Ihrem Wallet Guthaben hinzufügen.
Wenn Sie Arbitrum verwenden, benötigen Sie einige ETH auf Arbitrum für Transaktionsgebühren. Wenn Sie Avalanche verwenden, benötigen Sie etwas AVAX für Transaktionsgebühren. Um Ethereum oder Token von anderen Ketten zu erhalten, haben Sie zwei Möglichkeiten:
- Sie können Arbitrum-Brücke oder Lawinenbrücke
- Über diese Netzwerke können Sie Kryptowährungen von Ihrer bevorzugten zentralen Börse auf Ihr Wallet abheben.
Beginnen Sie zu handeln
Nachdem Ihr Wallet nun verbunden und finanziert ist, können Sie mit GMX Token tauschen, Long- oder Short-Positionen auf verschiedenen Kryptowährung mit bis zu 50-facher Hebelwirkung und mehr.
Handel auf GMX
GMX ist eine dezentrale Börse, die den Handel ohne Benutzername oder Passwort ermöglicht. Die Plattform verwendet einen aggregierten Preis-Feed, der das Liquidationsrisiko aufgrund temporärer Schwankungen verringert.
Tauschgeschäfte
GMX unterstützt sowohl Swaps als auch Leveraged Trading. Klicken Sie zum Tauschen auf die Registerkarte „Tauschen“. Daraufhin wird eine Schnittstelle zum Austauschen von Token ohne Auswirkungen auf den Preise geöffnet.
Leverage-Handel
Eine Position eröffnen
Klicken Sie auf „Lang“ oder „Kurz“, je nachdem, auf welcher Seite Sie den Hebel öffnen möchten.
Lange Position
- Erzielt einen Gewinn, wenn der Token-Preis steigt
- Es entsteht ein Verlust, wenn der Token-Preis fällt
Short-Position
- Erzielt einen Gewinn, wenn der Token-Preis fällt
- Es entsteht ein Verlust, wenn der Token-Preis steigt
Nachdem Sie Ihre Position ausgewählt haben, geben Sie den Betrag ein, den Sie zahlen möchten, und den Hebel, den Sie nutzen möchten.
Sie sehen den „Einstiegspreis“ und den Liquidationspreis „Liq. "Preis". Unter dem Swap-Feld finden Sie den „Ausstiegspreis“. Das ist der Preis, der zur Berechnung Ihres Gewinns verwendet würde, wenn Sie die Position eröffnen und dann sofort wieder schließen. Der Ausstiegspreis ändert sich mit dem Token-Preis.
Wie oben erwähnt, beträgt die Handelsgebühr für das Eröffnen einer Position 0,1 % der Positionsgröße, entsprechend beträgt die Gebühr 0,1 % beim Schließen einer Position. Außerdem fällt eine „Leihgebühr“ an, die zu Beginn jeder Stunde abgezogen wird. Dies ist eine Gebühr, die an die Gegenpartei Ihres Handels gezahlt wird. Die Stundengebühr variiert je nach Nutzung und wird wie folgt berechnet: (geliehene Vermögenswerte) / (Gesamtvermögen im Pool) * 0,01 %. Die „Leihgebühr“ für Long- oder Short-Positionen ist unterhalb der Swap-Box aufgeführt.
Auch wenn es bei Trades zu keinen Preisauswirkungen kommt, kann es zwischen dem Absenden Ihrer Handelstransaktion und ihrer Bestätigung in der Blockchain aufgrund von Preisschwankungen zu Abweichungen kommen. Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Handelspreis und dem Ausübungspreis. Sie kann durch Klicken auf das Symbol „…“ neben Ihrer Adresse oben rechts auf der Seite angepasst werden.
Positionsverwaltung
Wenn Sie einen Trade eröffnen, können Sie auch auf „Bearbeiten“ klicken und Sicherheiten einfügen oder auswählen, um Ihren Hebel und Liquidationspreis zu verwalten.
Wenn Sie eine Position eröffnen oder Sicherheiten hinterlegen, wird eine Momentaufnahme des USD-Preises Ihrer Sicherheiten erstellt. Die Höhe Ihres Gewinns und Verlusts ist proportional zur Größe Ihrer Position.
Eine Position schließen
Durch Klicken auf die Schaltfläche „Schließen“ können Sie die Position teilweise oder vollständig schließen. Bei Long-Positionen werden Gewinne in dem Vermögenswert ausgezahlt, mit dem Sie handeln. Bei Short-Positionen werden Gewinne in derselben Stablecoin ausgezahlt, die Sie zum Eröffnen der Position verwendet haben.
Stop-Loss/Take-Profit-Aufträge
Sie können auch Stop-Loss- und Take-Profit-Orders festlegen, indem Sie auf die Schaltfläche „Schließen“ klicken und die Registerkarte „Auslösen“ auswählen.
Sobald Sie eine Trigger-Order erstellt haben, wird diese in Ihrer Positionszeile und auch auf der Registerkarte „Orders“ angezeigt. Sie können sie bearbeiten und den Trigger-Preis bei Bedarf ändern. Wenn Sie eine Position manuell schließen, bleiben die zugehörigen Trigger-Orders offen. Sofern Sie nicht möchten, dass die Order beim Öffnen zukünftiger Positionen aktiv ist, müssen Sie sie manuell stornieren.
GMX Earn
Einer der Hauptgründe, warum GMX so viel Aufmerksamkeit und Zugkraft erlangt hat, ist seine Richtlinie, 100 % der %-Protokolleinnahmen an die Token-Inhaber zurückzuzahlen.
GMX und GLP
Von den Gesamteinnahmen werden 30 % an GMX ausgeschüttet, einen Utility- und Governance-Token, der derzeit einen effektiven Jahreszins von 18,8 % bietet (11,3 % ETH/AVAX, 7,5 % esGMX). Die verbleibenden 70 % aus jeder Kette werden in das kettenspezifische GLP verteilt, den Liquiditätstoken für den Pool – derzeit werden 28,9 % APR in ETH auf Arbitrum und 23,7 % APR in AVAX auf Avalanche bereitgestellt.
Obwohl GLP-Inhaber den Löwenanteil der Einnahmen erzielen, gibt es einige wichtige Merkmale des Pools, die Sie kennen sollten. Erstens: Da es sich bei GLP um einen Vermögenskorb handelt, können Sie es als eine Art Index betrachten, bei dem sich der Gesamtpreis aus der Summe der gewichteten Preise der einzelnen Vermögenswerte ergibt. Da der Index aus BTC, ETH und anderen volatilen Vermögenswerten besteht, weist der GLP-Token selbst eine Richtungstendenz auf dem Markt auf. Der Preis wird mit BTC und ETH steigen und mit BTC und ETH fallen. Zweitens fungiert GLP als „Hausvorteil“ in einem Casino. Wann immer ein Händler gewinnt oder verliert, stehen die GLP-Inhaber auf der anderen Seite des Handels – sie sind die Gegenpartei des Händlers. Daher wetten Sie als GLP-Inhaber darauf, dass die Händler im Laufe der Zeit Geld verlieren werden. Wenn Sie in GLP investieren und Gebühren verdienen möchten, müssen Sie sicher sein, dass Ihre Einnahmen etwaige Verluste übersteigen.
GMX Speicher
Wie Sie oben sehen können, wird esGMX auch an GMX- und GLP-Staker verteilt. Escrowed GMX sind eine gesperrte Form des GMX-Tokens. Der Inhaber hat zwei Möglichkeiten: Er kann sie einsetzen, um einen höheren Anteil an der Gebührenausschüttung an GMX-Inhaber zu erhalten, oder sie linear an GMX übertragen und dadurch sein Ertragspotenzial verlieren. Für die Einzahlung muss GMX bzw. GLP gesperrt sein (in gleicher Höhe wie du esGMX verdient hast).
Multiplikationspunkte
Zusätzlich zu esGMX werden auch Multiplication Points (MP) unter den GMX-Stakern verteilt, um langfristige Inhaber zu belohnen, ohne das Token-Angebot aufzublähen. MPs werden mit einem effektiven Jahreszins von 100 % gegenüber eingesetztem GMX vergeben und bringen Gebühren in Höhe dieses GMX ein, genau wie eingesetztes esGMX. Nach der Aufhebung des GMX-Stakings werden MP verbrannt, deren Menge von der Größe des Bestands und der Gesamtzahl der erworbenen MPs abhängt.
Empfehlungsprogramm
GMX bietet ein erstklassiges Empfehlungsprogramm, mit dem Nutzer Gebührennachlässe und andere Vergünstigungen erhalten, wenn sich Kunden über ihren Link anmelden. Zur Einrichtung müssen Sie lediglich Folgendes tun:
- Besuchen GMX Empfehlungen
- Klicken Sie auf die Registerkarte „Affiliates“ und verbinden Sie Ihr MetaMask- oder Web 3-Wallet.
- Erstellen Sie Ihren eigenen Empfehlungscode und verwenden Sie ihn sofort.
Belohnungen für Empfehlungsgeber in diesem Programm werden jeden Mittwoch in Ethereum (ETH) für Arbitrum-Benutzer und in Avalanche (AVAX) für AVAX-Benutzer ausgezahlt.
Vor- und Nachteile von GMX
Die Verwendung jeder Handelsplattform hat ihre Vor- und Nachteile. In diesem Abschnitt haben wir die Vor- und Nachteile der Nutzung von GMX zusammengefasst.
Vorteile
- Handeln mit bis zu 50-facher Hebelwirkung
- Kein Registrierungsprozess
- Gewinnbeteiligung
- Niedrigere Gebühren dank der Nutzung der Netzwerke Arbitrum und Avalanche
Nachteile
- Begrenztes Angebot an Kryptowährungen
- Höhere Handelsgebühren
- Die Sperrfrist für das GMX-Staking beträgt 1 Jahr, andernfalls erhalten Benutzer keine Belohnungen.
Fazit
Insgesamt ist GMX eines der innovativsten und aufregendsten Produkte im Bereich dezentraler Finanzen. Es bietet ein schnelles, reibungsloses und äußerst liquides Handelserlebnis, das vollständig on-chain auf den führenden Ethereum-Blockchains der zweiten Ebene, Arbitrum und Avalanche, läuft. Der GLP-Token ist auch eine großartige Anlagestrategie für DeFi-Benutzer, die eine breite Marktpräsenz erreichen und gleichzeitig eine Rendite erzielen möchten.
Man kann sagen, dass sich GMX zu einem prominenten Akteur im DeFi-Sektor entwickelt hat und ein dezentrales Handelsprotokoll mit Margin-Trading-Funktionen und einer einfachen Benutzeroberfläche anbietet. Einer der Hauptvorteile von GMX besteht darin, dass das Unternehmen 100 % der Einnahmen aus dem Protokoll an die Token-Inhaber zurückzahlt und den Anlegern so eine echte Rendite bietet. Dank des GLP-Liquiditätspools können Händler und Investoren durch das Staking ihrer GMX- oder GLP-Token Gebühren und Erträge verdienen. Insgesamt bietet GMX eine einzigartige Kombination aus Funktionalität, niedrigen Kosten und hohen Renditen und ist damit eine wertvolle Ergänzung des DeFi-Ökosystems.
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