English 
Čeština 
Slovenčina 
Deutsch 
Español 
Italiano 
Nederlands 
Русский 
Tiếng Việt 
한국어 
日本語 
简体中文 
Công cụ này cho phép các nhà đầu tư tổ chức và doanh nghiệp tiếp xúc với Bitcoin như thể họ đang nắm giữ nó, nhưng không phải lo lắng về việc mua lại và quản lý nó trực tiếp. Grayscale Investments ban đầu được gọi là Bitcoin Investment Trust và được thành lập vào ngày 25 tháng 9 năm 2013, Grayscale Bitcoin Trust là sản phẩm chính của nó. Công ty cũng có các ủy thác để quản lý Etherea, Litecoin và các altcoin (Quỹ vốn hóa lớn kỹ thuật số). Grayscale Investments là công ty quản lý tài sản kỹ thuật số lớn nhất trên thế giới.
Cách mua Bitcoin ETF
Bitcoin ETF (Quỹ giao dịch trao đổi), một quỹ được bao phủ bởi Bitcoin thực, vẫn chưa tồn tại (ngoại trừ BTCE của Đức và ETF của Canada) vì SEC đã liên tục từ chối phê duyệt. Nhưng có những lựa chọn thay thế bán công khai, lựa chọn đầu tiên và lớn nhất trong số đó là Grayscale Bitcoin Trust.
Tại sao chúng ta cần Bitcoin ETF?
Các quỹ chỉ số đã tồn tại, vậy tại sao chúng ta cần ETF? ETF sẽ cho phép Bitcoin được giao dịch dưới dạng cổ phiếu, vì quỹ chỉ số chỉ cho phép một lần mua vào cuối ngày. ETF cho phép giao dịch trong ngày và không đặt giá quá cao (quỹ chỉ số khoảng $ 2.500). ETF cũng hiệu quả hơn về thuế (bạn chỉ phải trả thuế lãi vốn khi bạn bán nó cho một nhà đầu tư khác).
Ủy thác Bitcoin theo thang độ xám
Grayscale Bitcoin Trust là sản phẩm chính của Grayscale Investments, công ty đầu tiên trở thành công cụ đầu tư tiền tệ kỹ thuật số với tư cách là một công ty báo cáo của SEC.
Cổ phiếu GBTC là cổ phiếu được giao dịch công khai của Grayscale Trust trên thị trường OTCQX, là cấp cao nhất của thị trường được gọi là OTC (không cần kê đơn) mà các công ty niêm yết không có trên các sàn giao dịch chứng khoán và văn phòng trao đổi truyền thống. Chúng được điều chỉnh bởi các quy định của SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch). OTCQ hoạt động như một mạng lưới các đại lý mà không có dịch vụ giao lệnh như trên một sàn giao dịch chứng khoán truyền thống.
Cách hoạt động của Quỹ ủy thác Bitcoin Grayscale
Chứng khoán là chứng khoán. Chúng có thể thay thế cho nhau và có thể giao dịch và phục vụ cho việc tăng vốn. Họ hoặc có quyền tài sản (cổ phiếu) hoặc dưới dạng một khoản vaynợ nần) hoặc cả hai. Ủy thác là một dạng quan hệ trong đó một bên giao tài sản cho bên kia quản lý vì lợi ích của bên thứ ba. Grayscale sẽ mời các nhà đầu tư tư nhân giàu có điền vào quỹ và sử dụng tiền của họ để mua một lượng lớn Bitcoin trong quỹ. Các nhà đầu tư và chính họ sau đó sẽ được trả bằng Grayscale từ cái gọi là thưởng, mà tôi sẽ giải thích bên dưới.
Khoản đầu tư tối thiểu là 50.000 đô la và phí hàng năm là hai phần trăm. Trust cung cấp bảo mật và quản lý Bitcoin. Ngoài ra, nó còn hiệu quả về thuế vì nó là một khoản đầu tư gián tiếp vào Bitcoin. Bằng cách này, các nhà đầu tư cũng có thể giao dịch BTC với cổ phiếu mà không cần sử dụng các dẫn xuất tiền mã hóa. Tuy nhiên, cổ phiếu GBTC có mức phí bảo hiểm cao, có nghĩa là giá trị vốn hóa thị trường của công ty lớn hơn các quỹ nắm giữ. Tuy nhiên, phí bảo hiểm hoàn toàn là một vấn đề thị trường. Một số phân tích xem xét con số này sau khi đánh giá tâm lý thị trường.
Grayscale nắm giữ bao nhiêu bitcoin?
Grayscale mua bitcoin bất cứ khi nào có nhu cầu. Nó hiện đang nắm giữ hơn nửa triệu (hơn 3 tổng số cổ phiếu %). Chính xác hơn (theo CoinDesk) 649 130 bitcoin tính đến tháng 2 năm 2021.
Người nắm giữ cổ phiếu GBTC có nghĩa vụ giữ chúng trong ít nhất 6 tháng và không bao giờ có thể đổi chúng lấy Bitcoin.
Những người nắm giữ GBTC bao gồm BlockFi (nền tảng cho vay tiền điện tử), Three Arrows Capital (quỹ đầu cơ đầu tư vào DeFi) và Horizon Kinetics (quản lý danh mục đầu tư). Ngoài tiền mặt, khách hàng của GBTC có thể mua cổ phiếu thông qua các khoản vay, ví dụ như trên BlockFi.
Do đó, DCG đứng sau Grayscal là một quỹ đầu cơ có thể so sánh với Pantera Capital hoặc Galaxy Digital. Vào tháng 2 năm 2021, Grayscale quản lý tài sản trị giá hơn 37 tỷ đô la (gấp hơn sáu lần năm ngoái).
Hầu như tất cả các bitcoin Grayscale Bitcoin Trust đều nắm giữ quyền giám sát của Coinbase để đảm bảo an ninh, mua sắm, v.v.
Barry Silbert
Grayscale Investments được thành lập bởi Barry Silbert. Mọi chuyện bắt đầu vào năm 2004, khi ông tạo ra SecondMarket (cũng là Thị trường tư nhân NASDAQ) để cung cấp tính thanh khoản cho các chứng khoán có giới hạn của các công ty đại chúng (có giới hạn = ví dụ như những chứng khoán mà người sáng lập công ty không thể bán trong 1 năm và không thể chạy khỏi công ty mới thành lập) . Năm 2008, SecondMarket mở rộng sang các loại tài sản kỳ lạ khác và sau đó rót 2 triệu đô la vào Grayscale.
Grayscale Bitcoin Trust được quản lý bởi Grayscale, thuộc sở hữu của DCG (Tập đoàn tiền tệ kỹ thuật số). Silbert lần đầu tiên nghe nói về Bitcoin vào năm 2012. Một năm sau, anh ta rời khỏi SecondMarket để theo đuổi nó, và vào năm 2015, anh ta bán Thị trường thứ hai cho NASDAQ (do đó tên này được đổi tên thành Thị trường tư nhân NASDAQ).
Barry Silbert là Giám đốc điều hành của DCG, công ty đã đầu tư vào Brave (một trình duyệt tặng thưởng cho người dùng), Coinbas, Ledger, Rippo và Zcash. Tuy nhiên, DCG cũng có một công ty con là CoinDesk và Foundry, một nhà tư vấn và cung cấp tài chính cho các thợ đào. Silbert không chỉ là bất kỳ ai, bởi vì năm 17 tuổi anh đã vượt qua kỳ thi môi giới Dòng 7 (với tư cách là người trẻ nhất từ trước đến nay). Tạp chí Vận may ông đã liệt kê anh ta vào danh sách 40 người dưới 40 tuổi vào năm 2011.
Do đó, Barry Silbert là một trong những nhân vật quyền lực nhất trong thế giới tiền điện tử, bởi vì DCG kiểm soát toàn bộ các lĩnh vực tiền điện tử (tin tức, khai thác, nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ thông qua Sở giao dịch chứng khoán Luno).
Ai có thể mua cổ phiếu Grayscale Bitcoin Trust?
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) được thiết kế dành riêng cho các nhà đầu tư được công nhận, ở Hoa Kỳ, điều này có nghĩa là chứng minh thu nhập hàng năm 200.000 đô la hoặc thu nhập hôn nhân 300.000 đô la trong hai năm qua, kỳ vọng những con số tương tự trong tương lai. Vào năm 2020, SEC đã mở rộng khái niệm để bao gồm những người có kiến thức chuyên môn, kinh nghiệm hoặc chứng chỉ, bên cạnh các bài kiểm tra về thu nhập và tài sản.
Cuộc đua, cuộc thi
Osprey Funds có cổ phiếu dưới biểu tượng OBTC cung cấp dịch vụ tương tự như Grayscale, nhưng với mức phí chỉ 0,49 + 0,3 %. Tuy nhiên, OBTC phải được khách hàng nắm giữ ít nhất một năm và có thể không được công nhận. Osprey Funds chỉ quản lý 80 triệu đô la.
Một đối thủ cạnh tranh khác về cửa sổ là CrossTower ở Bermuda, nhỏ hơn 4 lần so với OspreyFunds. Anh ta có phí quản lý là 0,6 % và không có thời hạn nắm giữ bắt buộc. Tuy nhiên, khoản đầu tư tối thiểu là 100.000 đô la (và chỉ dành cho các nhà đầu tư được công nhận).
Vào tháng 2 năm 2021, BlockFi đã ra mắt Bitcoin Trust, được quản lý vật lý bởi Fidelity Digital Assets. Phí là 1,75 %. Năm ngoái, BlockFi 5% có cổ phần trong Grayscale Bitcoin Trust.
Quỹ Bitcoin Bitwise với mức phí 1,5 % cũng tìm kiếm sự xác minh của cơ quan quản lý. Cô ấy đã thành công với quỹ Crypto Index của mình.
Điều gì xảy ra khi SEC cho phép ETF Bitcoin
Grayscale sẽ phải cắt giảm phí bảo hiểm của anh ấy. Đồng thời, chính giám đốc của Grayscal cũng nói rằng Bitcoin ETF chỉ còn là vấn đề thời gian. Các lý do trước đây khiến SEC từ chối là thiếu bằng chứng chống lại việc thao túng thị trường và xác nhận quy mô của thị trường Bitcoin.
ETF đã tồn tại ở các tiểu bang khác, nhưng mọi người đang nhìn vào Hoa Kỳ, vì vậy, trong cộng đồng tiền điện tử thường nói rằng ETF vẫn chưa được chấp thuận.
Sự kiện thú vị cho độc giả của chúng tôi
Binance
Giao dịch với mức phí giảm tới 60% và tiền thưởng 600 đô la
Phemex
Tiền thưởng miễn phí lên đến $ 2.500 khi đăng ký và gửi tiền
