Co je inflace a jak jí čelit s pomocí digitálních aktiv

Jednoduše řečeno, inflace je proces, při kterém vaše peníze ztrácejí hodnotu. Je to ten pocit, když si za stejnou tisícikorunu koupíte o poznání méně než před rokem. Jde o plíživý, často nenápadný růst cen, který tiše a systematicky ukrajuje z vaší kupní síly.

Co je inflace a proč vám potichu krade peníze

Představte si inflaci jako tichého zloděje. Neukradne vám bankovky přímo z peněženky, ale vezme jim jejich hodnotu. Výsledek je vlastně úplně stejný – jste chudší, aniž byste si toho hned všimli. Je to síla, kvůli které cena vašeho oblíbeného piva, ranní kávy nebo víkendového nákupu rok od roku pomalu, ale jistě stoupá.

Tento jev rozhodně není jen abstraktní číslo, které slyšíte ve večerních zprávách. Je to reálná síla, která přímo formuje vaše osobní finance, ovlivňuje úspory, investice a plány do budoucna. Pochopit, co inflace doopravdy je, je první a nejdůležitější krok k tomu, abyste svůj majetek ochránili.

Jak inflace ovlivňuje váš každodenní život

Dopad inflace se neomezuje jen na zdražování v obchodech. Promítá se do všech aspektů vašich financí a ovlivňuje vaše rozhodování, ať už si to uvědomujete, nebo ne. Pokud neuděláte nic, vaše úspory budou postupně ztrácet dech.

Zaměřme se na klíčové oblasti, kterých se inflace dotýká nejvíce:

• Hodnota úspor: Peníze uložené na běžném účtu nebo „pod polštářem“ ztrácejí reálnou hodnotu. Pokud inflace dosahuje třeba 5 %, vašich našetřených 100 000 Kč bude mít za rok kupní sílu už jen 95 000 Kč. Ztratili jste pět tisíc, aniž byste cokoli utratili.
• Reálné mzdy: I když vám šéf přidá a plat vám stoupne o 3 %, při 5% inflaci vaše reálná mzda ve skutečnosti klesla o 2 %. Vyděláváte sice více, ale koupíte si za to méně.
• Investiční výnosy: Aby vaše investice skutečně vydělávaly, musí jejich výnos překonat míru inflace. Výnos 4 % při 5% inflaci znamená reálnou ztrátu 1 %.
• Cena dluhu: Pro dlužníky může být inflace paradoxně výhodná. Reálná hodnota jejich dluhu (například hypotéky) se časem snižuje, protože jej splácejí penězi, které mají nižší hodnotu.

Inflace je v podstatě skrytá daň, kterou platí všichni držitelé hotovosti. Je to tichý, ale velmi efektivní způsob, jak stát přerozděluje bohatství od těch, co spoří, k těm, co dluží.

Abyste měli lepší představu, jaká je situace právě teď, není nic jednoduššího než se podívat na data. Oficiální graf Českého statistického úřadu (ČSÚ) ukazuje aktuální meziroční míru inflace.

Toto číslo vám naprosto přesně řekne, o kolik procent v průměru zdražilo spotřební zboží a služby za posledních dvanáct měsíců. A tedy i to, jak rychle vaše peníze ztrácejí na síle.

Stručný přehled dopadů inflace

Následující tabulka rychle a přehledně shrnuje, jak inflace ovlivňuje klíčové oblasti financí běžného člověka.

Jak vidíte, inflace se dotýká každého z nás. Ignorovat ji znamená dobrovolně přicházet o peníze, a proto je naprosto klíčové se proti ní aktivně bránit.

Proč ceny rostou a kdo inflaci měří

Abychom se mohli inflaci bránit, musíme nejdřív pochopit, kde se vlastně bere. Zdražování není jen nějaký náhodný jev, ale výsledek konkrétních ekonomických sil. V podstatě existují dva hlavní motory, které roztáčejí inflační spirálu a zvedají ceny všeho od rohlíků po auta.

Prvním z nich je poptávková inflace. Ta nastane, když lidé a firmy chtějí nakupovat víc, než je ekonomika schopná vyprodukovat. Je to klasická situace, kterou popisuje rčení „příliš mnoho peněz se honí za příliš málo zboží“.

Tím druhým, neméně důležitým, je nákladová inflace. Tady za růstem cen nestojí obrovský zájem kupujících, ale zdražování vstupů, které jsou k výrobě potřeba. Když firmám stoupnou náklady, musí je promítnout do konečných cen, aby si udržely alespoň nějaký zisk.

Dva hlavní důvody růstu cen

Pojďme si oba typy inflace rozebrat na jednoduchých příkladech z reálného života. Když pochopíte, jak tyhle mechanismy fungují, budete lépe připraveni na budoucí ekonomický vývoj a dokážete lépe ochránit své úspory.

1. Poptávková inflace aneb fronta na nový iPhone

Představte si ten blázinec, když se začne prodávat nový, dlouho očekávaný model iPhonu. Zájem je obrovský, před obchody stojí nekonečné fronty a poptávka dalece přesahuje omezený počet kusů na skladě. Co udělá prodejce? Může si dovolit zvednout cenu, protože ví, že i tak všechno prodá.

• Co se děje v ekonomice? Stát třeba sníží daně nebo centrální banka zlevní úvěry. Lidé najednou mají v peněženkách víc peněz a hlavně chuť utrácet.
• Jaký je výsledek? Poptávka po autech, bytech nebo exotických dovolených prudce vyletí nahoru. Firmy nestíhají vyrábět a poskytovat služby, takže logicky začnou zdražovat.

2. Nákladová inflace aneb proč je chleba dražší

Teď si vezměme malou rodinnou pekárnu. Přes zimu jí skokově narostou účty za energie, takže provoz pece je najednou mnohem dražší. K tomu se ještě kvůli špatné úrodě zvedne cena mouky. Pekárna nemá moc na výběr – pokud nechce zkrachovat, musí zdražit chleba i rohlíky.

• Co se děje v ekonomice? Může jít o růst cen ropy na světových trzích, problémy v dodavatelských řetězcích (jako během pandemie) nebo třeba skokové navýšení minimální mzdy.
• Jaký je výsledek? Firmám se jednoduše zvýší výrobní náklady. Ty pak přenesou na zákazníky v podobě vyšších cen na regálech.

Kdo a jak měří inflaci v Česku

Možná si říkáte, jak se z takových dílčích zdražení stane jedno oficiální číslo, které pak slýcháme ve zprávách. Tuhle zodpovědnou práci má v Česku na starosti Český statistický úřad (ČSÚ). Jeho lidé každý měsíc poctivě sledují ceny u tisíců různých položek.

K měření používají něco, čemu se říká spotřební koš. Ne, není to skutečný košík, do kterého by někdo nakupoval. Je to spíš takový obrovský nákupní seznam pro celou zemi.

Spotřební koš si představte jako modelový nákup průměrné české domácnosti. Jsou v něm zastoupeny stovky položek – od jídla, nákladů na bydlení a dopravu přes oblečení až po výdaje za kulturu a volný čas.

Každá položka má v koši jinou váhu podle toho, jak velkou část z rodinného rozpočtu ukousne. Změna ceny nájmu tak logicky ovlivní výslednou inflaci mnohem víc než třeba zdražení lístku do kina. Když ČSÚ sečte všechny tyhle změny a zohlední jejich důležitost (váhu), vypočítá celkovou míru inflace. Právě tohle číslo nám pak říká, o kolik procent se v průměru zvedly ceny oproti stejnému období loni.

Příběh české inflace a role ČNB

Historie inflace v Česku je docela divoká jízda plná dramatických zvratů. Od svého vzniku si česká koruna prošla několika bouřlivými obdobími, která pořádně zamávala s úsporami a životní úrovní nás všech. Tohle nejsou jen suchá čísla v tabulkách – jsou to skutečné příběhy, které formovaly naši ekonomiku.

Klíčovou postavou v celém tomto příběhu je Česká národní banka (ČNB). Představte si ji jako strážce hodnoty naší měny. Jejím hlavním a nejdůležitějším posláním je udržovat cenovou stabilitu, tedy držet inflaci na uzdě a chránit tak naše peníze, aby neztrácely na síle.

Jedno z nejvíc turbulentních období přišlo hned v 90. letech. Krátce po vzniku samostatné republiky dosáhla inflace v Česku svého historického vrcholu. V roce 1993, kdy se Česko osamostatnilo, inflace doslova explodovala na 20,3 % ročně. To je dodnes nejvyšší hodnota v naší moderní historii. Důvodem byla chaotická transformace ekonomiky z centrálně plánované na tržní. I nedávno, v roce 2022, jsme si tyto doby připomněli, když se inflace znovu přehoupla přes 15 %. Jestli vás zajímá, jak přesně koruna ztrácela na hodnotě, Peníze.cz mají skvělou kalkulačku.

Jak ČNB krotí inflaci

Aby ČNB mohla svůj úkol plnit, má v rukávu několik silných nástrojů. Tím absolutně nejdůležitějším a nejčastěji používaným je nastavování základních úrokových sazeb. Můžete si to představit jako velký kohoutek, kterým ČNB reguluje tok peněz v celé ekonomice.

Když inflace nebezpečně roste, ČNB tenhle pomyslný kohoutek jednoduše utáhne. Udělá to tak, že zvýší základní úrokové sazby.

• Peníze zdraží: Komerční banky si od ČNB půjčují za vyšší úrok, a proto musí logicky zdražit i své produkty – hypotéky, spotřebitelské úvěry nebo půjčky pro firmy.
• Poptávka ochladne: Lidé i firmy si najednou méně půjčují, protože je to pro ně drahé. To vede k tomu, že méně utrácejí a investují, čímž se snižuje celková poptávka.
• Růst cen zpomalí: Když lidé méně nakupují, obchodníci jsou pod tlakem a nemohou dál zdražovat, aby vůbec něco prodali. Tlak na růst cen postupně slábne a inflace klesá.

Tento proces je sice účinný, ale často taky trochu bolí. Může totiž dočasně zpomalit ekonomický růst.

Následující infografika ukazuje, jak se inflace vlastně zjišťuje – od sledování toho, co a za kolik nakupujeme, přes měření až po výsledné číslo.

Jak vidíte, za jedním číslem, které následně ovlivňuje rozhodnutí celé ČNB, stojí systematický proces.

Proč je cílem právě 2% inflace

Možná si říkáte, proč se ČNB nesnaží o nulovou inflaci. Nebylo by nejlepší, kdyby ceny vůbec nerostly? Ekonomové se ale shodují, že mírná a stabilní inflace je pro zdravou ekonomiku ve skutečnosti prospěšná. Proto ČNB, stejně jako většina centrálních bank po světě, cílí na inflaci ve výši 2 %.

Cílem není nulová inflace, ale stabilní a předvídatelná 2% inflace. Tento cíl dává ekonomice jistý polštář proti mnohem nebezpečnější deflaci (poklesu cen) a zároveň motivuje lidi a firmy, aby neutíkali od spotřeby a investic.

Dvouprocentní cíl má hned několik výhod. Dává centrální bance prostor pro snižování úrokových sazeb, když přijde krize. Zároveň podporuje utrácení a investování, protože lidé vědí, že jejich peníze budou mít za rok o malinko menší hodnotu. Tím pomáhá udržovat ekonomiku v chodu. Stabilní a předvídatelné prostředí je zkrátka klíčem k dlouhodobé prosperitě.

Jak Bitcoin slouží jako digitální zlato proti inflaci

Když se řekne ochrana majetku před inflací, většině lidí se vybaví zlato. Je to sázka na jistotu, ke které se investoři uchylují po staletí. Dnes tu ale máme i moderní alternativu, která se zrodila v digitálním světě a stále častěji se o ní mluví jako o „digitálním zlatu“ – Bitcoin. A má k tomu jeden zatraceně dobrý důvod.

Zatímco centrální banky mohou teoreticky tisknout nekonečné množství korun, eur nebo dolarů a tím jejich hodnotu ředit, Bitcoin má pravidla hry nastavená úplně jinak. Jeho celkové množství je jednou provždy omezeno na 21 milionů mincí. Ani o jednu víc. Právě tato matematická jistota a předvídatelná vzácnost z něj dělají silného hráče v boji proti znehodnocování peněz.

Proč je omezené množství tak klíčové

Když ekonomika skřípe, vlády a bankéři často sáhnou po zdánlivě jednoduchém řešení: napumpují do systému víc peněz. Krátkodobě to může pomoci, ale z dlouhodobého hlediska to jen znamená, že se za stejným množstvím zboží a služeb honí víc peněz. Výsledek? Inflace.

Bitcoin tento problém obchází už ve svém základu. Jeho nabídku neřídí lidé, jejich rozhodnutí a politické tlaky, ale čistý kód. Je tak naprosto imunní vůči snahám o manipulaci.

• Předvídatelný růst: Nové bitcoiny vznikají jasně daným tempem, které se navíc zhruba každé čtyři roky půlí. Tento proces, známý jako halving, zajišťuje, že přísun nových mincí postupně slábne a jejich vzácnost roste.
• Decentralizace: Nad Bitcoinem nemá kontrolu žádná vláda, banka ani jiná centrální autorita. Síť je rozprostřena po celém světě mezi tisíce počítačů, takže nikdo nemůže jen tak změnit pravidla hry, včetně onoho magického čísla 21 milionů.

Díky těmto vlastnostem si Bitcoin dokáže udržet hodnotu i v dobách, kdy tradiční měny ztrácejí dech. A přesně to jsme mohli vidět i u nás v Česku.

V posledních letech jsme si prošli opravdu divokým inflačním obdobím. V roce 2022 dosáhla roční míra inflace (podle metodiky HICP) brutálních 14,8 % a rok 2023 se nesl v duchu stále vysokých 10,7 %. Pro české krypto investory to byl zlomový moment. Zájem o Bitcoin vystřelil a jeho cena v korunách během této doby narostla o desítky procent, čímž mnohým pomohl ochránit kapitál. Když se podíváte na detailní statistiky vývoje české inflace, uvidíte, jak dramatická situace to byla.

I další kryptoměny mohou pomoci

Bitcoin sice hraje v boji s inflací první ligu, ale není to jediný nástroj, který kryptosvět nabízí. Je dobré znát i další možnosti, i když každá funguje trochu jinak.

Stablecoiny jako digitální dolar

Jak název napovídá, stablecoiny jsou kryptoměny navržené tak, aby si držely stabilní hodnotu. Nejčastěji jsou navázány na americký dolar v poměru 1:1. Samy o sobě vás sice před inflací dolaru neochrání, ale pro lidi v zemích se slabší měnou (jako je ta naše) mohou být skvělou alternativou. Umožní vám rychle a jednoduše „zaparkovat“ koruny v aktivu, jehož hodnota kopíruje USD, a uniknout tak čistě lokálnímu znehodnocování.

Decentralizované finance (DeFi)

Svět DeFi otevírá úplně nové dveře. Jde o finanční služby, které fungují na blockchainu bez prostředníků, jako jsou banky. Na DeFi platformách můžete například půjčovat své kryptoměny a získávat za to zajímavé výnosy, které často hravě překonají úroky na běžných spořicích účtech. I to je cesta, jak inflaci nejen dohnat, ale i předehnat.

Nezapomínejme ale na jednu zásadní věc: kryptoměny, a Bitcoin především, jsou extrémně volatilní. Jejich cena umí v krátkém čase vylétnout nahoru, ale i spadnout dolů. Měly by proto tvořit jen část rozumně diverzifikovaného portfolia, ne sázku na jedinou kartu.

Než se do nákupu pustíte, je naprosto klíčové pochopit, jak vše funguje. V našem dalším článku se dozvíte, kde bezpečně a jednoduše koupit Bitcoin v ČR a na co si dát pozor. Investice do kryptoměn totiž vyžaduje nejen kuráž, ale hlavně znalosti a opatrnost.

Tradiční zbraně v boji s inflací

Bitcoin a další kryptoměny sice přinášejí do světa financí svěží vítr, ale rozhodně nejsou jedinou odpovědí na otázku, jak ochránit majetek. Investoři se už po generace spoléhají na osvědčené strategie, které jim pomáhají proplout bouřlivými vodami rostoucích cen a udržet hodnotu svých portfolií. Tyto klasické nástroje by měly tvořit základ každé dobře promyšlené obrany proti inflaci.

Místo toho, abyste vše vsadili na jednu digitální kartu, je rozumnější se poohlédnout po širším spektru možností. Existují totiž aktiva, která dokážou s inflací růst, nebo si alespoň uchovat svou reálnou hodnotu. Klíčem je pochopit, jak se každé z nich chová za různých ekonomických podmínek.

Osvědčená aktiva, která ochrání vaše portfolio

Zatímco Bitcoin spoléhá na svou naprogramovanou vzácnost, tradiční aktiva těží z úplně jiných vlastností. Některá vám přinášejí pravidelný příjem, jiná zase těží ze své fyzické podstaty, která je činí odolnějšími vůči znehodnocování peněz.

Pojďme se podívat na tři základní pilíře tradiční protiinflační strategie:

• Akcie stabilních firem: Hledejte společnosti se silnou pozicí na trhu, které dokážou zvýšené náklady (třeba za energie a materiál) jednoduše promítnout do cen pro své zákazníky. Takové firmy si často udrží zisky i v době inflace a mnohé z nich navíc vyplácejí dividendy, které s rostoucími zisky mohou také stoupat.
• Nemovitosti: Cihly a malta jsou něco, na co si můžete sáhnout. Ceny nemovitostí mají historicky tendenci růst spolu s inflací. Pokud navíc nemovitost pronajímáte, můžete pravidelně zvyšovat nájemné, a zajistit si tak příjem, který kopíruje růst životních nákladů.
• Komodity (hlavně zlato): Zlato je už tisíce let vnímáno jako bezpečný přístav a uchovatel hodnoty. Na rozdíl od akcií vám sice nepřináší žádný průběžný příjem, ale v dobách nejistoty a vysoké inflace jeho cena často roste. Investoři se k němu zkrátka uchylují jako k pojistce. Pokud vás zajímá, jak si žlutý kov vede v poslední době, přečtěte si více o vývoji ceny zlata jako bezpečného přístavu.

Klíčem k úspěchu není vsadit vše na jednu kartu, ale chytře diverzifikovat. Kombinace různých typů aktiv, včetně těch digitálních, vytváří robustní portfolio, které lépe odolává ekonomickým otřesům a chrání váš majetek z více stran.

Srovnání aktiv pro ochranu před inflací

Každé aktivum má svá specifika, výhody i nevýhody. Je důležité zvážit nejen potenciální výnos, ale také riziko, likviditu (jak rychle můžete aktivum proměnit v hotovost) a volatilitu.

Abychom si to ujasnili, připravili jsme jednoduché srovnání.

Srovnání aktiv pro ochranu před inflací

Tato tabulka porovnává klíčové vlastnosti různých investičních aktiv z pohledu ochrany proti inflaci.

Jak je z tabulky vidět, dokonalé řešení prostě neexistuje. Bitcoin sice nabízí obrovský potenciál růstu, ale vyvažuje to extrémní volatilitou. Nemovitosti jsou zase stabilní, ale prodat je není otázka jednoho kliknutí. A zlato? To slouží jako spolehlivá pojistka, ale samo o sobě žádné peníze negeneruje.

Nejlepší obrana proti inflaci tak spočívá v chytré kombinaci těchto tradičních i moderních nástrojů, která bude odpovídat vaší chuti riskovat a investičnímu horizontu.

Pár otázek na závěr: Co když ceny klesají a stačí k ochraně jen krypto?

Na konci našeho průvodce inflací se určitě hodí zodpovědět pár otázek, které vás možná pálí. Berte to jako takové rychlé shrnutí a doplnění mozaiky, abyste měli v tématu úplně jasno.

Co je deflace a proč je vlastně horší než inflace?

Selský rozum říká: když inflace zdražuje, tak pokles cen musí být přece super, ne? Jenže v ekonomice je to trochu jinak. Deflace, tedy plošný pokles cen, je pro hospodářství ve skutečnosti mnohem větší strašák než mírná inflace.

Představte si, že všichni očekávají, že ceny budou dál klesat. Co uděláte? Přestanete utrácet a nákupy odložíte. „Proč kupovat televizi dnes, když za měsíc bude o tisícovku levnější?“ Logické, že?

Jenže tohle odkládání spotřeby roztáčí velmi nebezpečnou spirálu:

• Firmám klesají tržby, a tak musí omezovat výrobu a rušit plány na nové investice.
• Kvůli slabé poptávce se snižují mzdy a začíná se propouštět.
• Paradoxně také roste reálná hodnota dluhů. Váš stotisícový dluh má najednou v klesajících cenách mnohem větší váhu, což komplikuje splácení.

Deflace je jako ekonomický tekutý písek. Čím déle v něm ekonomika je, tím hůře se z něj dostává a hrozí hluboká krize. Proto se jí centrální banky bojí jako čert kříže a raději cílí na mírnou, kontrolovanou inflaci.

Jaký je rozdíl mezi inflací a tím, že prostě zdražil rohlík?

Je klíčové umět rozlišit mezi skutečnou inflací a běžným zdražením jedné konkrétní věci. Když kvůli špatné úrodě vyskočí cena brambor nebo kvůli geopolitice zdraží benzín, ještě to automaticky neznamená, že máme co do činění s inflací.

O inflaci mluvíme teprve tehdy, když dochází k plošnému a trvalému růstu cen napříč ekonomikou. Tedy když se zvedají nejen ceny potravin a benzínu, ale i nájmů, služeb, oblečení a prakticky všeho, co tvoří náš spotřební koš.

Je rozumné vsadit všechno jen na kryptoměny?

Bitcoin a další kryptoměny se ukázaly jako zajímavý nástroj proti znehodnocování peněz. Spoléhat se ale výhradně na ně by byla velká sázka do loterie. Kryptoměny jsou totiž proslulé svou extrémní volatilitou – jejich cena může během pár dní vylétnout o desítky procent, ale stejně tak se i propadnout.

Zlaté pravidlo zkušeného investora zní: diverzifikace. Jednoduše řečeno, nesázejte vše na jednu kartu. Rozložte své peníze mezi různá aktiva, abyste minimalizovali riziko.

• Část portfolia můžete mít v kryptoměnách pro jejich obrovský růstový potenciál.
• Další díl patří tradičnějším aktivům, jako jsou akcie nebo nemovitosti.
• A jako pojistku pro nejhorší časy není od věci držet i trochu komodit, třeba zlato.

Portfolio poskládané z více různých cihel je mnohem stabilnější a lépe odolává otřesům na trzích. A pokud se rozhodnete do digitálních aktiv investovat, ujistěte se, že jsou v bezpečí. Podívejte se, jaké jsou nejlepší a bezpečné open-source krypto peněženky, které vám s tím pomohou.

На DigitalTrend.cz neustále přinášíme další praktické návody, recenze a analýzy, které vám pomohou zorientovat se ve světě digitálních financí a chránit svůj majetek. Přečtěte si více na našem webu a buďte vždy o krok napřed.

Интересные события для наших читателей

Бинанс

Торгуйте со скидкой до 60% и бонусом в размере 600 долларов США

Открыть счет Обзор

Фемекс

Бесплатный бонус до 2500$ при регистрации и депозите

Открыть счет Обзор

Bybit

Бесплатный бонус до 3650 долларов США после регистрации и депозита

Открыть счет Обзор

Все содержание этой статьи предназначено только для информационных целей и никоим образом не служит инвестиционным советом. Инвестирование в криптовалюты, товары и акции очень рискованно и может привести к потере капитала.