이 도구를 사용하면 기관 및 기업 투자자가 비트코인을 직접 보유하고 관리하는 번거로움 없이 비트코인에 노출될 수 있습니다. Grayscale Investments는 원래 Bitcoin Investment Trust라고 했으며 2013년 9월 25일에 설립되었으며 Grayscale Bitcoin Trust가 주요 제품입니다. 이 회사는 또한 이더리움, 라이트코인 및 알트코인(디지털 대형 펀드)을 관리하는 신탁을 보유하고 있습니다. Grayscale Investments는 세계 최대의 디지털 자산 관리 회사입니다.
비트코인 ETF 구매 방법
비트코인 ETF(Exchange Traded Fund - 상장 펀드), 즉 실제 비트코인으로 뒷받침되는 펀드는 SEC가 승인을 계속 거부하기 때문에 아직 존재하지 않습니다(독일 BTCE 및 캐나다 ETF 제외). 그러나 반개방형 대안이 있으며, 그 중 첫 번째이자 가장 큰 대안은 그레이스케일 비트코인 트러스트입니다.
왜 비트코인 ETF가 필요한가요?
인덱스 펀드는 이미 존재하는데 왜 ETF가 필요한가? 인덱스 펀드는 하루가 끝날 때 한 번만 구매할 수 있기 때문에 ETF를 사용하면 비트코인을 주식처럼 거래할 수 있습니다. ETF는 일중 거래를 허용하며 가격을 극도로 높게 설정하지 않습니다(인덱스 펀드는 약 $2,500). ETF는 또한 세금 혜택을 더 많이 받습니다(다른 투자자에게 매각한 후에만 양도소득세를 냅니다).
그레이스케일 비트코인 트러스트
Grayscale Bitcoin Trust는 SEC 보고 회사 지위를 가진 최초의 디지털 통화 투자 수단이 된 Grayscale Investments의 주력 제품입니다.
GBTC 주식은 OTCQX 시장에서 공개적으로 거래되는 Grayscale Trust의 주식으로, 상장된 회사가 전통적인 거래소 및 거래소에 있지 않은 소위 OTC(장외 시장) 시장의 최고 수준입니다. SEC(증권거래위원회)의 규제를 받습니다. OTCQ는 기존 거래소의 주문 매칭 서비스 없이 딜러 네트워크로 운영됩니다.
그레이스케일 비트코인 트러스트 작동 방식
증권은 가치 있는 종이다. 그들은 교환 가능하고 거래 가능하며 자본을 늘리는 역할을 합니다. 그들은 재산권(주식) 또는 대출과 같습니다(빚) 아니면 둘다. 신탁은 한 당사자가 제3자의 이익을 위해 관리할 재산을 다른 당사자에게 위탁하는 일종의 관계입니다. Grayscale은 부유한 개인 투자자를 초대하여 펀드를 채우고 자금을 사용하여 펀드에서 대량의 비트코인을 구매하도록 할 것입니다. 그러면 Grayscale은 투자자와 자체적으로 소위 보너스, 내가 더 설명 할 것입니다.
최소 투자 금액은 $50,000이며 연회비는 2%입니다. Trust는 Bitcoin의 보안 및 관리를 제공합니다. 게다가 비트코인에 대한 간접투자이기 때문에 세금면에서도 유리하다. 이러한 방식으로 투자자는 암호화 파생 상품을 사용하지 않고 주식과 BTC를 거래할 수도 있습니다. 그러나 GBTC 주식은 프리미엄이 높기 때문에 회사의 시가 총액이 보유 자금보다 큽니다. 그러나 프리미엄은 순전히 시장 문제입니다. 일부 분석에서는 시장 심리를 평가한 후 이 수치를 조사합니다.
그레이스케일은 몇 개의 비트코인을 보유하고 있습니까?
그레이스케일은 수요가 있을 때마다 비트코인을 구매합니다. 현재까지 50만 개 이상을 보유하고 있습니다(% 총 3개 이상). 더 정확하게는 (CoinDesk에 따르면) 2021년 2월 기준 649,130 비트코인.
GBTC 주식 보유자는 최소 6개월 동안 보유해야 하며 비트코인으로 교환할 수 없습니다.
GBTC 보유자는 BlockFi(암호화폐 대출 플랫폼), Three Arrows Capital(DeFi에 투자하는 헤지 펀드) 및 Horizon Kinetics(포트폴리오 관리)를 포함합니다. 현금 외에도 GBTC 고객은 예를 들어 BlockFi에서 차입을 통해 주식을 얻을 수 있습니다.
따라서 Grayscale 뒤에 있는 DCG는 Pantera Capital 또는 Galaxy Digital에 필적하는 헤지 펀드입니다. 그레이스케일은 2021년 2월에 370억 달러 이상의 자산을 관리했습니다(전년의 6배 이상).
거의 모든 그레이스케일 비트코인 트러스트의 비트코인은 보안, 구매 등을 관리하는 코인베이스(Coinbase)에 의해 보관됩니다.
배리 실버
Grayscale Investments는 Barry Silbert에 의해 설립되었습니다. 이 모든 것은 2004년 그가 공개 기업의 제한된 증권(제한된 = 예를 들어 회사 설립자가 1년 동안 판매할 수 없고 시작에서 벗어날 수 없는 것)에 유동성을 제공하기 위해 SecondMarket(또한 NASDAQ Private Market)을 만들면서 시작되었습니다. 업컴퍼니). 2008년에 SecondMarket은 보다 이국적인 자산 클래스로 확장한 다음 Grayscale에 200만 달러를 쏟아 부었습니다.
Grayscale Bitcoin Trust는 DCG(Digital Currency Group)가 소유한 Grayscale에서 관리합니다. Silbert는 2012년에 Bitcoin에 대해 처음 들었습니다. 1년 후 그는 SecondMarket에서 물러났고 2015년 Second Market은 NASDAQ에 매각되었습니다(따라서 NASDAQ Private Market이라는 이름).
Barry Silbert는 Brave(사용자에게 보상하는 브라우저), Coinbase, Ledger, Rippa 및 Zcash에 투자한 DCG의 CEO입니다. 그러나 DCG에는 컨설턴트이자 광부 금융 제공업체인 CoinDesk 및 Foundry도 있습니다. Silbert는 이미 17세에 중개 시험에 합격했기 때문에 아무나 아닙니다. 시리즈 7 (최연소로). 잡지 행운 2011년 40세 이하 40인 명단에 그를 포함시켰다.
DCG가 전체 암호화폐 영역(뉴스, 광업, 기관 투자자 및 Luno 교환을 통한 개인 투자자)을 제어하기 때문에 Barry Silbert는 암호화폐 세계에서 가장 강력한 인물 중 하나입니다.
누가 그레이스케일 비트코인 신탁 주식을 살 수 있습니까?
그레이스케일 비트코인 트러스트(GBC)는 공인 투자자 전용으로, 미국에서는 지난 2년 동안 연간 소득 $200,000 또는 배우자 소득 $300,000를 증명하고 미래에도 비슷한 수치가 예상됩니다. 2020년 SEC는 소득 및 자산 테스트 외에도 전문 지식, 경험 또는 인증을 보유한 사람을 포함하도록 기간을 확장했습니다.
경쟁
OBTC 기호로 주식이 있는 Osprey Funds는 Grayscale과 동일한 서비스를 제공하지만 수수료는 0.49 + 0.3 %에 불과합니다. 그러나 클라이언트는 OBTC를 최소 1년 동안 보유해야 하며 인증되지 않을 수 있습니다. Osprey Funds는 8천만 달러를 관리하고 있습니다.
또 다른 경쟁자는 OspreyFunds보다 4배 작은 버뮤다의 CrossTower입니다. 후자는 0.6 %의 관리 수수료가 있으며 필수 보유 기간이 없습니다. 그러나 최소 투자 금액은 $100,000(인증된 투자자만 해당)입니다.
2021년 2월, BlockFi는 Fidelity Digital Assets에서 물리적으로 관리하는 Bitcoin Trust를 출시했습니다. 수수료는 1.75 %입니다. 작년에 BlockFi는 Grayscale Bitcoin Trust의 지분 5%를 보유했습니다.
수수료가 1.5 %인 Bitwise Bitcoin Fund도 규제 기관의 검증을 받고 있습니다. 그녀는 이미 Crypto Index 펀드로 성공했습니다.
SEC가 비트코인 ETF를 승인하면 어떻게 될까요?
그레이스케일은 프리미엄을 줄여야 합니다. 동시에 그레이스케일 이사 자신도 비트코인 ETF는 시간문제라고 말했다. SEC가 거부한 이전의 이유는 시장 조작에 대한 증거 부족과 비트코인 시장 규모 확인이었습니다.
ETF는 이미 다른 주에 존재하지만 모두가 미국을 주목하고 있기 때문에 일반적으로 암호화폐 커뮤니티에서는 ETF가 아직 승인되지 않았다고 합니다.