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GMX イッピー 分散型スポットおよび先物暗号通貨取引所次のようなメリットがあります 50倍のレバレッジで取引, より多くの取引ペア, 高い流動性 そしてプログラム 利益分配. このプラットフォームは、最大規模の DEX の 1 つである Arbitrum と Avalanche で利用できます。
中央集権型取引所と同じ取引機能を提供しますが、完全に信頼され、分散化されています。 KYC や登録の要件はないため、取引を開始するために必要なのは暗号通貨ウォレットだけです。 GMXは2021年9月に開始され、それ以来900億ドルを超える取引量を生み出しています。このプラットフォームには20万人のアクティブユーザーがおり、公開取引量は1億5000万ドルを超えています。
基本情報
| ✅ページタイプ | 分散型取引所 |
| ✅初心者にも簡単 | はい |
| ✅モバイルアプリ | いいえ |
| 🌍本社 | - |
| 🌍会社の設立 | 2021 |
| 💰入金方法 | 暗号通貨 |
| 💰選択方法 | 暗号通貨 |
| 📉サポートされている法定通貨の数 | – |
| 📉証券取引所の暗号 | 8 |
| 👮♂️社会への信頼 | 中くらい |
| ☎カスタマーサポート | 非常に活発 – メール、ライブチャット、 |
| ✅自己暗号通貨 | はい、GMXとGLP |
| ✅ページ | https://gmx.io |
GMXレビュー
GMXは人気がある 分散型取引所は、永久先物取引を専門とする会社です。 このプロジェクトは、2021年後半にアービトラムと呼ばれるイーサリアムネットワークのレイヤー2で開始され、後にアバランチに導入され、預けた担保の最大50倍をユーザーに提供することで急速に注目を集めました。
レバレッジ取引（金融プラットフォームから資金を借りて価格変動へのエクスポージャーを高める行為）は、近年、暗号通貨エコシステムの重要な部分になっています。とりわけ、市場参加者は価格下落から利益を得たり、不確実な状況でリスクを軽減したり、確信が持てば資産に大量に賭けたりすることが可能になります。
暗号通貨でレバレッジを使用する方法はいくつかあります。 バイナンス その他の中央集権型取引所では、顧客に取引目的で資金を借りる機会を提供しています。たとえば、Binance では、顧客は最初の入金額の最大 20 倍まで借りることができます。最近、GME Group や ProShares などの伝統的な金融会社が、機関投資家向けに、イーサリアム先物オプション、ビットコイン ショート ETF などのレバレッジ商品へのアクセスを提供し始めました。
GMXはこれらのサービスと異なり、 分散型取引所レバレッジ取引サービスを提供する。この点で、Uniswap のような他の DeFi 取引所と同様の体験と、Binance のような企業が提供するレバレッジ取引サービスが組み合わされています。 GMX では、ユーザーは BTC、ETH、AVAX、UNI、LINK 取引で最大 50 倍のレバレッジを使用できます。 言い換えれば、トレーダーが GMX に 1,000 ドル相当の担保を預けた場合、流動性プールから最大 30,000 ドルを借りることができることになります。 このガイドでは、GMX オファーを検討して、それが安全かどうか、そして次の賭けに使用すべきかどうかを確認します。
GMXの主な特徴
このセクションでは、GMX 分散型取引所の主な機能をまとめました。
GMXの仕組み
GMXでの取引がサポートされています マルチアセットGLPファンド 執筆時点で2億5400万ドル以上の価値がある。 他の多くのレバレッジ取引サービスとは異なり、ユーザーは BTC、ETH、USDC、DAI、USDT、FRAX、UNI、LINK を含む流動性プールから資金を借ります。
ユーザーは「ロング」、「ショート」、または単に取引所でトークンを取引することができます。トレーダーは、資産の価値が上昇し、すぐにより安い価格で買い戻すことができると予想した場合に、ロングポジションを開きます。 GMX では、ユーザーはロングポジションとショートポジションに対して、入金額の 1.1 倍の最小レバレッジ レベルと 50 倍の最大レバレッジ レベルを選択できます。
GMX は、Chainlink ブロックチェーンによって提供されるオラクルによって駆動されます。一時的なウィックによる清算のリスクを軽減するために、取引量が最も多い取引所からの集約された価格フィードを使用します。清算は、ユーザーの担保が取引を維持するのに不十分になったときに発生します。その後、プラットフォームはポジションをクローズし、損失を補填するために預金を送金します。
ユーザーが取引を開始したり、担保を預けたりすると、GMX はそのドル価値のスナップショットを取得します。 原資産の価格が変動した場合でも、取引の過程で担保の価値は変化しません。
ユーザーがロングポジションを開きたい場合、取引したいトークンで担保を提供することができます。彼らが受け取る利益はすべて同じ資産で支払われます。 ショートの場合、担保は GMX がサポートするステーブルコイン (USDC、USDT、DAI、または FRAX) に限定されます。 ショートによる利益は、使用されたステーブルコインで支払われます。
GMX手数料
価格 開くか閉じるか ポジションは0.1 %のポジションサイズです。
ロングポジションの担保はロングトークンであり、ETH ロングの場合の担保は ETH、BTC ロングの場合の担保は WBTC などとなります。ショートポジションのヘッジはサポートされているステーブルコインの 1 つです。例: USDC、USDT、DAI、FRAX。ポジションを開くときまたは閉じるときにスワップが必要な場合は、標準のスワップ手数料が適用されます。この手数料は担保サイズの 0.2 % ～ 0.8 % で、正確な手数料はスワップによって残高が増加するか減少するかによって異なります。
取引手数料
ポジションのオープン/クローズ/変更には、次の 2 つのトランザクションが関係します。
ユーザーは最初のトランザクションを送信してリクエストします 開く / 閉じます / 担保を預ける / 担保を引き出す
ブリーダーはブロックチェーンを監視してこれらのリクエストを実行し、実行します。 2回目の取引の価格は確認ボックスに次のように表示されます。 「執行手数料」。これらのネットワークコストはブロックチェーン ネットワーク上で支払われます。
ステーブルコインの評価
ステーブルコインの価格が 1 ドルから下落した場合:
この期間中にショートポジションを開いたり閉じたりすると、ステーブルコイン価格に対して 1 ドルのスプレッドに基づく担保コストが発生します。たとえば、選択したステーブルコインの価格が 0.95 ドルに下がった場合、そのステーブルコイン 1000 を使用してポジションを開くと、ポジションは 0.95 ドルの価格に基づいて 950 ドルでヘッジされます。ポジションを閉じると、1 ドルの価格に基づいて 950 のステーブルコインが引き出されます。これは、担保が USD 価値で預けられ、現在の価格に基づいてトークンに変換されるため、預入中に差し押さえの問題を回避するためです。
すべてのショートポジションからの利益が常に全額支払われることを保証するために、契約では 1 ドルまたは現在のステーブルコイン価格のいずれか高い方に基づいてステーブルコインで利益が支払われます。同様に、デペッグされたステーブルコインを使用したスワップの場合、ステーブルコインの価格に 1 ドルのスプレッドが適用されます。
ロングポジションは影響を受けませんが、例えば、デペッグされたステーブルコインからポジションに必要な担保にスワップする際にはスプレッドが発生する可能性があります。 ETH ロングには ETH 担保が必要です。代替スワップ プラットフォームを使用して、ロング ポジションを開く前にスワップを実行することもできます。大きなスプレッドがある場合は、インターフェースに警告が表示されます。
GMX の指示
GMX は中央集権型取引所と同様に機能しますが、分散型であるため、登録プロセスはありません。 数秒で取引を開始できます。必要なのは 暗号通貨ウォレット.
ウォレットをGMXに接続する
MetaMask や Coinbase Wallet などのウォレットを入手したら、GMX.io にアクセスし、右上隅にある「ウォレットを接続」をクリックします。
アービトラムまたはアバランチネットワークを追加する
GMX を使用するには、ウォレットに Arbitrum または Avalanche Network のいずれかを追加する必要があります。 まだお持ちでない場合は、右下隅のポップアップをクリックすると、GMX によって自動的に追加されます。
その後、MetaMask またはウォレットから承認を求める通知が届きます。
トークンをArbitrumまたはAvalancheウォレットに転送する
Arbitrum または Avalanche を初めて使用する場合は、ウォレットに資金を追加する必要があります。
Arbitrum を使用する場合は、取引手数料として Arbitrum に ETH が必要になります。 Avalanche を使用する場合は、取引手数料として AVAX が必要になります。他のチェーンから Ethereum またはトークンを取得するには、次の 2 つのオプションがあります。
取引を始める
ウォレットが接続され資金が入金されたら、GMXを使用してトークンを交換したり、さまざまな通貨でロングまたはショートポジションを開いたりできます。 暗号通貨 最大50倍以上のレバレッジが可能です。
GMXでの取引
GMX は、ユーザー名やパスワードを必要とせずに取引を可能にする分散型取引所です。このプラットフォームは、一時的なウィックによる清算のリスクを軽減する集計価格フィードを使用します。
スワップ
GMX はスワップとレバレッジ取引の両方をサポートしています。スワップの場合は、「スワップ」タブをクリックすると、価格に影響を与えずにトークンを交換するためのインターフェースが開きます。
レバレッジ取引
ポジションを開く
レバーをどちら側で開きたいかに応じて、「長い」または「短い」をクリックします。
ロングポジション
- トークン価格が上昇すると利益が出る
- トークン価格が下がれば損失が出る
ショートポジション
- トークン価格が下がれば利益が出る
- トークン価格が上昇すると損失が発生します
ポジションを選択したら、支払う金額と使用するレバレッジを入力します。
「エントリー価格」と清算価格「Liq. "価格"。スワップ フィールドの下には「終了価格」があります。これは、ポジションを開いてすぐに閉じた場合に利益を計算するために使用される価格です。終了価格はトークン価格に応じて変化します。
上で述べたように、ポジションを開く際の取引手数料はポジションサイズの 0.1 % であり、同様にポジションを閉じる際の手数料も 0.1 % です。また、毎時間ごとに差し引かれる「ローン手数料」もあります。これは取引の相手方に支払われる手数料です。時間単位の料金は使用量に応じて異なり、(借入資産) / (プール内の総資産) * 0.01 % として計算されます。ロングまたはショートを行うための「借入手数料」は、スワップ ボックスの下に表示されます。
取引に価格影響がない場合でも、取引トランザクションが送信されてからブロックチェーンで確認されるまでの間に価格変動によるスリッページが発生する可能性があります。スリッページとは、予想される取引価格と権利行使価格の差のことで、ページの右上にあるアドレスの横にある「…」アイコンをクリックして調整できます。
ポジション管理
取引を開始したら、「編集」をクリックして担保を挿入または選択し、レバレッジと清算価格を管理することもできます。
ポジションを開いたり担保を差し入れたりすると、担保の USD 価格のスナップショットが取得されます。利益と損失の額はポジションの大きさに比例します。
ポジションのクローズ
「クローズ」ボタンをクリックすると、ポジションを部分的または完全にクローズできます。ロングポジションの場合、利益は取引している資産で支払われます。ショートポジションの場合、利益はポジションを開くために使用したのと同じステーブルコインで支払われます。
ストップロス/テイクプロフィット注文
「閉じる」ボタンをクリックして「トリガー」タブを選択すると、ストップロス注文とテイクプロフィット注文を設定することもできます。
トリガー注文を作成すると、ポジション ラインと [注文] タブに表示され、必要に応じて編集してトリガー価格を変更できます。ポジションを手動でクローズすると、関連するトリガー注文はオープンのままになります。将来のポジションを開くときに注文をアクティブにしたくない場合は、手動でキャンセルする必要があります。
GMX獲得
GMX がこれほどの注目を集め、支持を集めている主な理由の 1 つは、プロトコル収益の % の 100% をトークン保有者に還元するというポリシーです。
GMXとGLP
総収益のうち、30 % はユーティリティおよびガバナンス トークンである GMX に分配され、現在 18.8 % APR (11.3 % ETH/AVAX、7.5 % esGMX) を提供しています。各チェーンの残りの 70 % は、プールの流動性トークンであるチェーン固有の GLP に分配され、現在、Arbitrum では ETH で 28.9 % APR、Avalanche では AVAX で 23.7 % APR を提供しています。
GLP 保有者は収益の大部分を獲得しますが、知っておくべきプールの重要な特徴がいくつかあります。まず、GLP は資産のバスケットであるため、総価格は各資産の加重価格の合計となる、一種のインデックスとして見ることができます。したがって、BTC、ETH、およびその他の変動性の高い資産がインデックスを構成するため、GLP トークン自体は市場において方向性の偏りを持っています。 BTC と ETH に応じて価格が上昇し、BTC と ETH に応じて価格が下落します。第二に、GLP はカジノの「ハウス エッジ」として機能します。トレーダーが勝っても負けても、GLP 保有者は取引の反対側、つまりトレーダーのカウンターパーティになります。したがって、GLP 保有者として、トレーダーが時間の経過とともに損失を被るだろうと賭けていることになります。 GLP に投資して手数料を稼ぎたい場合は、収入が潜在的な損失を上回ることを確認する必要があります。
GMXストレージ
上記のように、esGMX は GMX および GLP ステーカーにも配布されます。エスクローされた GMX は、GMX トークンのロックされた形式です。保有者には、GMX 保有者への手数料分配のより高い割合を受け取るためにステーキングするか、または GMX に線形転送して収益の可能性を失うかの 2 つの選択肢があります。 GMX または GLP は、入金するためにはロックされている必要があります (獲得した esGMX と同じ金額)。
乗算ポイント
esGMX に加えて、トークン供給を膨らませることなく長期保有者に報酬を与えるために、Multiplication Points (MP) も GMX ステーカーに配布されます。 MP は、ステークされた GMX に対して 100% APR で付与され、ステークされた esGMX と同様に、それらの GMX と同等の手数料を獲得します。 GMX のステーキング解除後、MP はバーンされます。バーンされる量は、保有量と取得した MP の総数によって異なります。
紹介プログラム
GMX は、顧客がリンクを使用してサインアップすると、ユーザーが手数料割引やその他の割引を獲得できる一流の紹介プログラムを提供しています。 設定するには、次の手順に従います。
- 訪問 GMX紹介
- 「アフィリエイト」タブをクリックして、MetaMask または Web 3 ウォレットを接続します。
- 独自の紹介コードを作成し、すぐに使い始めましょう。
このプログラムの紹介者への報酬は、Arbitrum ユーザーの場合は毎週水曜日に Ethereum (ETH) で、AVAX ユーザーの場合は Avalanche (AVAX) で支払われます。
GMXの長所と短所
各取引プラットフォームの使用には、それぞれ長所と短所があります。このセクションでは、GMX を使用することの長所と短所をまとめました。
長所
- 最大50倍のレバレッジで取引
- 登録手続きは不要
- 利益分配
- ArbitrumとAvalancheネットワークの使用により手数料が低減
短所
- 暗号通貨の供給が限られている
- 取引手数料の上昇
- GMX ステーキングのロックイン期間は 1 年です。この期間を過ぎると、ユーザーは報酬を受け取ることができません。
結論
全体として、GMX は分散型金融分野で最も革新的で魅力的な製品の 1 つです。 主要な第 2 層 Arbitrum および Avalanche Ethereum ブロックチェーン上で完全にオンチェーン化された、高速でスムーズかつ非常に流動性の高い取引エクスペリエンスを提供します。 GLP トークンは、収益を得ながら幅広い市場へのエクスポージャーを獲得したい DeFi ユーザーにとっても優れた投資戦略です。
GMX は、証拠金取引機能とシンプルなユーザー インターフェイスを備えた分散型取引プロトコルを提供し、DeFi 分野の著名なプレーヤーとして台頭してきたと言えます。 GMX の主な魅力の 1 つは、プロトコルの収益の 100% をトークン保有者に還元し、投資家に実質的な利益を提供するというポリシーです。 GLP 流動性プールのおかげで、トレーダーや投資家は GMX または GLP トークンをステーキングすることで手数料と利益を得ることができます。全体として、GMX は機能性、低コスト、高収益のユニークな組み合わせを提供し、DeFi エコシステムへの価値ある追加要素となります。
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